昨晚,國內(nèi)媒體將對IPO的關(guān)注眼光都放在身邊的移動(dòng)社交軟件陌陌上,其實(shí)與陌陌同時(shí)IPO的美國P2P平臺(tái)Lending Club,在上市首日取得了遠(yuǎn)超陌陌數(shù)倍的漲幅。它的IPO價(jià)格為15美元,上市首日漲幅高達(dá)56%,收于23.43美元,成交量近4500萬股,市值85億美元。
Lending Club是第一家申請行業(yè)資質(zhì)的P2P公司,也是第一家上市的P2P公司。Lending Club聯(lián)合創(chuàng)始人、點(diǎn)融網(wǎng)創(chuàng)始人蘇海德(Soul Htite)在上市之際接受媒體采訪時(shí),認(rèn)為一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融公司在IPO前必須完成這么幾步:
第一,這家公司能不能做出一套系統(tǒng)來,然后VC看了這家公司之后就說,“哦,他們的商業(yè)模式,我是能夠看得懂的。”
第二,這家公司能不能吸引到非常高質(zhì)量的管理團(tuán)隊(duì),來管理這家公司。
第三,這家公司能不能吸引到VC來投資這家公司。
第四,就是監(jiān)管。
“但是監(jiān)管這件事情,如果到了第四個(gè)階段才去考慮,就已經(jīng)太晚了,所以考慮監(jiān)管的問題應(yīng)該是在第一步的時(shí)候就該考慮的。”
蘇海德日前還發(fā)表文章,稱Lending Club上市至少能給國內(nèi)P2P行業(yè)發(fā)展帶來四點(diǎn)啟示。以下是文章主要內(nèi)容:
啟示一:P2P是最有前景的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)之一
Lending Club的上市,甚至它可能成為美國互聯(lián)網(wǎng)史上前十大IPO,這本身就是一個(gè)最好的證明:P2P是最有前景的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)之一。
但之所以說P2P最有前景,絕不僅僅是Lending Club的成功上市。就從Lending Club來說,為了繼續(xù)實(shí)施公司的戰(zhàn)略決策,過去7年里已經(jīng)多次成功融資。
至今Lending Club已經(jīng)成功完成50億美金的放貸量,雖然數(shù)字看起來很大,但實(shí)際上與銀行的業(yè)務(wù)體量相比,還是非常微不足道。
Lending Club現(xiàn)在只有2個(gè)產(chǎn)品:個(gè)貸和中小企業(yè)貸。就Lending Club的主打產(chǎn)品個(gè)貸而言,市場整體體量在8500億,但Lending Club只占其中的50億。
所以可以想象Lending Club未來的前景有多大。也因此,Lending Club這次會(huì)進(jìn)行公開募資,并計(jì)劃將這些資金用于技術(shù)、市場、產(chǎn)品等多個(gè)方面,去和越來越多的中型商業(yè)銀行競爭,搶奪客戶。
啟示二:尊重監(jiān)管是有P2P行業(yè)有前景的基礎(chǔ)
不同于中國目前的P2P行業(yè)現(xiàn)狀,在美國想做P2P生意,必須要去美國證券交易委員會(huì)(SEC)注冊。而這中間就有個(gè)故事。
上述監(jiān)管體系,不是在美國P2P平臺(tái)誕生之初就以形成的。與中國目前的情況一樣,美國的P2P市場在誕生之初,當(dāng)時(shí)也處在沒有專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)、也沒有專門適用法律監(jiān)管的狀況。
直到面對迅猛發(fā)展的P2P行業(yè),有一天,SEC認(rèn)定,P2P的運(yùn)營模式已經(jīng)涉及到了證券銷售,要求包括Propser和lending club 在內(nèi)的所有P2P 平臺(tái)在SEC 登記注冊,登記成功后將會(huì)被定性為在允許的范圍內(nèi)銷售“附有投資說明的借貸憑證”的機(jī)構(gòu)。
而Lending Club 一開始就十分尊重被積極接納監(jiān)管,于2008 年3 月就主動(dòng)申請?jiān)赟EC 注冊并進(jìn)入靜默期,隨后在10 月獲得SEC認(rèn)證重新開業(yè),成為第一家按SEC 安全標(biāo)準(zhǔn)提供個(gè)人貸款的企業(yè)。在SEC 注冊獲批后,Lending Club 得以將業(yè)務(wù)拓展到美國大部分州,并迅速超越了Prosper,成為美國P2P 借貸市場的主要服務(wù)平臺(tái)。
啟示三:P2P行業(yè)起步走得慢一些不是壞事
可能很多人都已經(jīng)注意到了,Lending Club的招股說明書顯示,2014年上半年,Lending Club的經(jīng)營收入達(dá)到8690萬美元,較2013的3710萬美元上漲了134%。
其實(shí),這真的是一個(gè)很有意思的現(xiàn)象!因?yàn)榇蠹叶贾?,Lending Club成立于2007年,最初的2年Lending Club里只發(fā)放了1千萬的貸款,到2009年年底貸款發(fā)放量還不到1億,過了3年半的時(shí)間才做到了1億。用了5年半的時(shí)間才做到了10億的貸款規(guī)模。
而現(xiàn)在呢,Lending Club在3個(gè)月里就放款10億。過去5年做的量,現(xiàn)在3個(gè)月就做到了。Lending Club正在爆發(fā)式增長,其他公司可望而不可及。
這里還值得說一點(diǎn)的是,很多人會(huì)看到,在營業(yè)收入迅猛增長的同時(shí),Lending Club凈利潤卻有所下滑,招股書顯示今年上半年凈虧損1650萬美元。其實(shí),這并沒有什么值得可怕的。
Lending Club即將上市,但該公司并不考慮因此獲利,而是仍然繼續(xù)自己的戰(zhàn)略規(guī)劃,可能選擇虧損。衡量一家公司是否成功不能只看營業(yè)收入,而要看這家企業(yè)完成了多少業(yè)務(wù)量,在商場上占有的份額,產(chǎn)品是否受歡迎,公司的影響力等多方面。對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和新的商業(yè)模型,不能再套用舊有的衡量公式,如果用這些公式,那Facebook就一文不值了。
啟示四:P2P平臺(tái)和銀行可以合作共贏
這是個(gè)非常有趣的問題。銀行業(yè)是一端,互聯(lián)網(wǎng)是另一端。這兩個(gè)行業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)都很重要。像P2P被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融,這是兩者的結(jié)合產(chǎn)物,擁有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也非常了解銀行的運(yùn)營,取二者之長,所以創(chuàng)建除了新的商業(yè)模型。
但我相信,P2P不是在和銀行競爭,像Lending Club實(shí)際上在幫助銀行發(fā)展。在美國,我們的使命是讓銀行做回銀行,而不是一味追求投資盈利的機(jī)構(gòu)。
銀行的價(jià)值在于風(fēng)控體系、客服體系和完善的運(yùn)營。事實(shí)上,我們?yōu)殂y行提供更好的技術(shù),幫助銀行更方便獲得資金等多種服務(wù)。我們打開了銀行“透明公開”的大門,讓客戶更清晰了解投資回報(bào)。點(diǎn)融網(wǎng)現(xiàn)在也在和一些城商行合作,幫助他們做得更好。